SFDR - no

Opplysninger om bærekraftsrisikoer, prinsipiell negativ innvirkning og avlønningspolitikk (i samsvar med forordning (EU) 2019/2088 (SFDR)) er integrert i Forbions retningslinjer for ansvarlige investeringer.

Opplysninger på fondsnivå

I henhold til artikkel 10(1) i SFDR anser Forbion at følgende fond, som forvaltes av FCPM III Services B.V., er finansielle produkter som fremmer miljømessige og sosiale egenskaper, som nevnt i artikkel 8 i SFDR:

• FFV 3 Feeder Coöperatief U.A.
• FFV 4 Feeder Coöperatief U.A. 
• FFV 5 Feeder Coöperatief U.A. 
• FFV 6 Feeder C.V. 
• FGF I Feeder Coöperatief U.A. 
• FGF I Lux Feeder SCSp 
• FGF II Feeder C.V. 
• Forbion CF II Co-Invest I C.V. 
• Forbion Capital Fund III Feeder Coöperatief U.A. 
• Forbion Capital Fund IV Feeder Coöperatief U.A.
• Forbion Capital Fund V Feeder Coöperatief U.A. 
• Forbion Growth Opportunities Fund I Coöperatief U.A.
• Forbion Growth Opportunities Fund II Coöperatief U.A. 
• Forbion Ventures Fund VI Coöperatief U.A. 
• FORIIICAT Co-Investment Fund C.V. 
• ForCal I Investment Fund C.V. - Class A 
• Forbion Ventures Fund VII Coöperatief U.A. 
• Forbion Growth Opportunities Fund III Coöperatief U.A. 

Alle relevante artikkel 10(1)-opplysninger for de nevnte fondene er gitt nedenfor.

A. Sammendrag

Fondet er en eksklusiv investor i biovitenskap. Alle investeringene som foretas av fondet fremmer E/S-egenskaper, særlig SDG 3 og SDG 8. Fondets investeringsstrategi er å investere i private medisinutviklingsselskaper som oppdager, utvikler og kommersialiserer terapeutiske produkter som dekker betydelige udekkede medisinske behov med potensial til å påvirke pasienters liv i betydelig grad. Fondet foretar ingen "bærekraftige investeringer" i henhold til artikkel 9 i SFDR.

For å overvåke nevnte E/S-egenskaper har forvalteren av fondet formulert spesifikke ESG KPI-er, som inngår i kvartalsrapporteringen fra selskapene fondet investerer i. I tillegg støttes forbedring av KPI-poeng og god selskapsstyring gjennom styreposisjoner.

Før investeringene vurderes selskapene på grunnlag av Forbions utviklede SUCCESS Score, som tar hensyn til ESG-kriterier. Et minimumsgjennomsnitt må oppnås for å bli kvalifisert til å investere. Fondet har ikke utpekt en indeks som referanseindeks. Videre må selskapene undertegne en ESG-sjekkliste før de investerer, der de også forplikter seg til fondets retningslinjer for ansvarlige investeringer.

Det brukes ulike datakilder for å analysere egnethet og for videre porteføljeforvaltning. Selskapsdata verifiseres mot forvalterens interne team av vitenskapelig kvalifiserte og erfarne investeringsforvaltere og eksterne kilder, inkludert markedsdata, opinionsledere og medinvestorer.

B. ngen målsetting om bærekraftige investeringer

Dette finansielle produktet fremmer miljømessige eller sosiale egenskaper, men har ikke som mål å investere bærekraftig.

C. Miljømessige eller sosiale egenskaper ved det finansielle produktet

Når forvalteren av fondet, FCPM III Services B.V. (forvalteren), foretar sine investeringer for fondet, tar den hensyn til hvordan beslutningene påvirker pasientene og samfunnet. Fondet bidrar særlig til to av FNs mål for bærekraftig utvikling (SDG): "å sikre helse og velvære for alle" (SDG 3) og "å fremme vedvarende, inkluderende og bærekraftig økonomisk vekst, full og produktiv sysselsetting og anstendig arbeid for alle" (SDG 8).

D. Investeringsstrategi

Fondets investeringsstrategi er å investere i private medisinutviklingsselskaper som er i en avansert klinisk utviklingsfase av terapeutiske produkter som dekker betydelige udekkede medisinske behov med potensial til å påvirke pasienters liv i betydelig grad.

Som en del av investeringsbeslutningsprosessen rapporterer investeringsforvalteren om alle relevante innvirknings- og ESG-elementer ved å fylle ut SUCCES-poengsummen, holde oversikt over ESG-målinger og sikre levering av en signert ESG-sjekkliste, som blant annet tar for seg god virksomhetsstyring. Vi henviser til aktsomhetsvurderinger for mer informasjon.

Vi gjør oppmerksom på at fondet investerer i biovitenskapsselskaper i en relativt tidlig fase, der det vanligvis er et begrenset antall ansatte og strukturer som ennå ikke er etablert. Med dette i tankene vil fondet støtte komiteer for god eierstyring og selskapsledelse i porteføljeselskapene. For å støtte åpen finansiell rapportering vil opprettelsen av en revisjonskomité bli godkjent. Fondet vil også støtte opprettelsen av en godtgjørelseskomité for å sikre åpenhet om godtgjørelsen til toppledelsen.

På grunnlag av ESG Key Performance Indicators (ESG KPI) som rapporteres av porteføljeselskapene, foretas det minst en gang i året en ESG- og effektvurdering, inkludert en opptelling av antall arbeidsplasser som skapes og antall pasienter som kan behandles. For en liste over ESG KPI-er, se Metoder for miljømessige og sosiale egenskaper .

E. Andel av investeringene

Fondet er en eksklusiv investor i biovitenskap. Alle (100 %) av investeringene brukes til å nå SDG 3 og SDG 8 og dermed fremme E/S-egenskaper. Fondet gjør ingen bærekraftige investeringer.

F. Overvåking av miljømessige eller sosiale egenskaper

Forvalteren har formulert ESG KPI-er som er vesentlige innenfor legemiddel- og bioteknologibransjen og spesielt for fondets porteføljeselskaper. Disse ESG KPI-ene inngår i dialogen med porteføljeselskapene og rapporteringen til fondets investorer i den kvartalsvise investorrapporteringen.

Som en del av fondets kvartalsvise verdsettelsesprosess, som danner grunnlaget for de kvartalsvise investorrapportene, blir ESG KPI-ene og Impact Score gjennomgått med tanke på fortsatt nøyaktighet.

Hvert år utsteder forvalteren en påvirkningsrapport til fondets investorer.

G. Metoder for miljømessige eller sosiale egenskaper

Forvalteren krever ikke bare rapportering om ESG-KPI-ene, men oppfordrer også porteføljeselskapene til å forbedre sine ESG-KPI-poengsummer gjennom sine styreposisjoner i porteføljeselskapene. ESG KPI-ene som måles er:

Impact Score som brukes som en del av investeringen består av følgende 7 kriterier:

1. Alvorlighetsgrad av sykdom
2. Uoppfylt medisinsk behov
3. Potensial for kostnadsbesparelser
4. Kurativt potensial
5. Virkning på miljø og sosial styring
6. Størrelsen på pasientpopulasjonen som kan behandles
7. Betydningen av innovasjon.

H. Datakilder og databehandling

Forvalteren bruker ulike datakilder. Delvis stammer dataene fra de biovitenskapelige selskapene fondet har til hensikt å investere i. I tillegg brukes markedsdata. Tidlig i due diligence-prosessen engasjeres sentrale opinionsledere på sitt felt for å gi sine synspunkter. Videre tas det hensyn til informasjon fra medinvestorer.

Kvaliteten på dataene fra biovitenskapsselskapene sikres ved å bruke eksterne kilder (fra markedet, sentrale opinionsledere, medinvestorer) for å verifisere dataene.

Data som hentes inn i investeringsforvaltningsprosessen, analyseres og vurderes av investeringsteamet av investeringsforvaltere. Dataene legges fram for det større investeringsteamet, og den endelige investeringsanbefalingen legges fram for fondets investeringskomité, som tar stilling til den.

ESG KPI-er mottas og behandles kvartalsvis av kontrollørene. Rapporterte ESG KPI-er er en del av de kvartalsvise verdsettelsesdiskusjonene med investeringsforvalterne og gjennomgås av dem.

Gitt kombinasjonen av risikokapitalinvesteringer og typen aktivaklasse - biovitenskap - består den største delen av dataene som ligger til grunn for vurderingene, av kvalitative data. Gjennom blant annet SUCCESS-rammeverket og de valgte ESG-indikatorene har forvalteren redusert behovet for estimater der det er mulig.

I. Begrensninger i metoder og data

Risikokapitalinvesteringer i biovitenskap krever først og fremst en kvalitativ tilnærming til investering, som er forskjellig fra en kvantitativ tilnærming ved investering i f.eks. verdipapiriserte lån. Forvalteren benytter seg av eksterne datakilder. Vi henviser til Datakilder og databehandling .

J. Aktsomhetsvurderinger

Før fondet foretar en investering i et biovitenskapsselskap, vurderer fondet selskapets innvirkning i forhold til forvalterens SUCCESS-rammeverk.

Med dette SUCCESS-rammeverket vurderes selskapenes innvirkning på tvers av 7 kriterier på en skala fra 1 til 5. Den gjennomsnittlige poengsummen på disse 7 kriteriene resulterer i en samlet effektpoengsum. De 7 kriteriene er

1. Alvorlighetsgrad av sykdom
2. Uoppfylt medisinsk behov
3. Potensial for kostnadsbesparelser
4. Kurativt potensial
5. Virkning på miljø og sosial styring
6. Størrelsen på pasientpopulasjonen som kan behandles
7. Betydningen av innovasjon

Den gjennomsnittlige poengsummen for en investering foretatt av fondet skal ikke være lavere enn 3,9. I motsatt fall vil investeringsmuligheten bli avvist av forvalteren.

Forvalteren sørger også for å levere en signert ESG-sjekkliste, som blant annet omhandler god virksomhetsstyring.

For mer informasjon om SUCCESS-rammeverket og ESG-sjekklisten, se Forbions retningslinjer for ansvarlige investeringer.

K. Retningslinjer for engasjement

Som en betingelse for å investere krever forvalteren levering av en signert ESG-sjekkliste, inkludert overholdelse av forvalterens retningslinjer for ansvarlige investeringer. Gjennom styreverv i porteføljeselskaper oppfordrer forvalteren porteføljeselskapene til å forbedre sine KPI-poengsummer.

L. Utpekt referanseindeks

Fondet har ikke utpekt en ESG-indeks som referanseindeks.