Human Health
SFDR - pt
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As divulgações sobre os riscos de sustentabilidade, o princípio do impacto adverso e a política de remuneração (em conformidade com o Regulamento (UE) 2019/2088 (SFDR), estão integradas na Política de Investimentos Responsáveis da Forbion.
Divulgação de informações a nível do fundo
Para efeitos do n.º 1 do artigo 10.º do Regulamento Financeiro, a Forbion considera que os seguintes fundos, geridos pela FCPM III Services B.V., são produtos financeiros que promovem caraterísticas ambientais e sociais, tal como referido no artigo 8:
- FFV 3 Feeder Coöperatief U.A.
- FFV 4 Feeder Coöperatief U.A.
- FFV 5 Feeder Coöperatief U.A.
- FFV 6 Feeder C.V.
- FGF I Feeder Coöperatief U.A.
- FGF I Lux Feeder SCSp
- FGF II Feeder C.V.
- Forbion CF II Co-Invest I C.V.
- Forbion Capital Fund III Feeder Coöperatief U.A.
- Forbion Capital Fund IV Feeder Coöperatief U.A.
- Forbion Capital Fund V Feeder Coöperatief U.A.
- Forbion Growth Opportunities Fund I Coöperatief U.A.
- Forbion Growth Opportunities Fund II Coöperatief U.A.
- Forbion Ventures Fund VI Coöperatief U.A.
- FORIIICAT Co-Investment Fund C.V.
- ForCal I Investment Fund C.V. - Class A
- Forbion Ventures Fund VII Coöperatief U.A.
- Forbion Growth Opportunities Fund III Coöperatief U.A.
Todas as informações relevantes do n.º 1 do artigo 10.º relativas aos fundos supramencionados são fornecidas abaixo.
A. Resumo
O fundo é um investidor exclusivo das ciências da vida. Todos os investimentos feitos por ele promovem características E/S, especificamente SDG 3 e SDG 8. A estratégia de investimento do fundo é investir na descoberta até ao desenvolvimento clínico avançado - empresas privadas de desenvolvimento de medicina que descobrem, desenvolvem e comercializam produtos terapêuticos que respondem a necessidades médicas substanciais não satisfeitas com potencial para afectar significativamente as vidas dos pacientes. O fundo não faz quaisquer "investimentos sustentáveis" nos termos do artigo 9 SFDR.
Para monitorizar as referidas características E/S, o gestor do fundo formulou KPIs específicos do ESG, que fazem parte dos relatórios trimestrais das empresas em que o fundo investe. Além disso, através da melhoria das posições do conselho de administração nas pontuações dos KPI, e a boa governação é endossada.
Antes de investir, as empresas são pontuadas com base no SUCCESS Score desenvolvido pela Forbion, que considera os critérios do ESG. É necessário pontuar uma média mínima para se tornar elegível para investir. O fundo não designou um índice como referência de referência. Além disso, as empresas precisam de assinar uma lista de verificação do ESG antes de investir, na qual também aderem à Política de Investimentos Responsáveis do fundo.
As fontes de dados utilizadas para analisar a elegibilidade e para a gestão contínua da carteira são várias. Os dados da empresa são verificados por comparação com a equipa interna do gestor, composta por gestores de investimento qualificados e experientes, e fontes externas, incluindo dados de mercado, líderes de opinião-chave, e co-investidores.
B. Sem objectivo de investimento sustentável
Este produto financeiro promove características ambientais ou sociais, mas não tem como objectivo o investimento sustentável.
C. Características ambientais ou sociais do produto financeiro
Ao fazer os seus investimentos para o Fundo, o gestor do Fundo, FCPM III Services B.V. (o Gestor) considera o impacto das suas decisões nos pacientes e na sociedade. O Fundo, em particular, contribui para dois dos Objectivos de Desenvolvimento Sustentável (SDG) estabelecidos pelas Nações Unidas: "assegurar saúde e bem-estar para todos" (SDG 3) e "promover um crescimento económico sustentado, inclusivo e sustentável, emprego pleno e produtivo e trabalho digno para todos" (SDG 8).
D. Estratégia de investimento
A estratégia de investimento do Fundo consiste em investir na descoberta, através de empresas privadas de desenvolvimento clínico avançado, de produtos terapêuticos que respondam a necessidades médicas substanciais não satisfeitas, com potencial para afectar significativamente as vidas dos pacientes.
Como parte do processo de decisão de investimento, o gestor de investimento informa sobre todos os elementos relevantes de impacto e ESG, completando a pontuação SUCCES, mantendo-se a par das métricas dos ESG e assegurando a entrega de uma Lista de Verificação de ESG assinada, abordando, entre outros aspectos, a boa governação. Referimo-nos à Due Diligence para mais detalhes.
Constatamos que os investimentos que o Fundo faz, são feitos em empresas de ciências da vida de fase relativamente precoce onde geralmente um número limitado de pessoas trabalha e estruturas ainda não foram criadas. Com isto em mente, o Fundo apoiará comités de boa governação nas empresas da sua carteira. Para aprovar relatórios financeiros transparentes, será aprovada a formação de um comité de auditoria. O Fundo aprovará igualmente a formação de um comité de remuneração para assegurar a transparência no que diz respeito à remuneração dos quadros superiores.
Com base nos Indicadores-chave de desempenho do ESG (ESG KPI), que são comunicados pelas empresas da carteira, é reavaliado pelo menos anualmente um ESG e uma avaliação de impacto, incluindo uma contagem do número de empregos criados e do número de pacientes que podem ser tratados. Ver para uma lista das Metodologias dos ESG KPIs para características ambientais e sociais .
E. Proporção de investimentos
O Fundo é um investidor exclusivo das ciências da vida. Todos (100%) dos seus investimentos são utilizados para atingir o SDG 3 e o SDG 8 e, assim, promover as características E/S. O Fundo não faz quaisquer investimentos sustentáveis.
F. Monitorização das características ambientais ou sociais
O Gestor formulou ESG KPIs que são materiais dentro das indústrias farmacêutica e biotecnológica e especificamente para as empresas da carteira do Fundo. Estes ESG KPIs fazem parte do compromisso com as empresas da carteira e reportam aos investidores do Fundo nos relatórios trimestrais dos investidores.
Como parte do processo de avaliação trimestral do Fundo, que constitui a base dos relatórios trimestrais dos investidores, os KPIs do ESG e a Pontuação de Impacto são revistos quanto à precisão contínua. Anualmente, o Gestor emite um Relatório de Impacto para os investidores do Fundo.
G. Metodologias para características ambientais ou sociais
O Gestor não só exige relatórios sobre os KPIs do ESG, como também endossa as empresas da carteira para melhorar as suas pontuações nos KPIs do ESG através das posições do conselho de administração detidas nas empresas da carteira. Os KPIs do ESG que são medidos são:
A Pontuação de Impacto utilizada como parte do investimento consiste nos 7 critérios seguintes:
- Severidade da doença
- Necessidades médicas não satisfeitas
- Potencial de poupança de custos
- Potencial curativo
- impacto da governação social ambiental
- Tamanho da população de doentes endereçáveis
- Significado da inovação.
H. Fontes de dados e processamento
As fontes de dados utilizadas pelo Gestor são várias. Os dados provêm em parte das empresas de ciências da vida em que o Fundo pretende investir. Além disso, são utilizados dados de mercado. No início do processo de due diligence, os principais líderes de opinião na sua área estão empenhados em fornecer a sua opinião. Além disso, a informação dos co-investidores é tida em conta.
A qualidade dos dados das empresas das ciências da vida é assegurada através da utilização de fontes externas (do mercado, principais líderes de opinião, co-investidores) para verificar os dados. Os dados obtidos no Processo de Gestão de Investimento são analisados e avaliados pela equipa de Gestores de Investimento.
Os dados são apresentados à equipa de Investimento maior e a recomendação final de investimento é apresentada ao Comité de Investimento do Fundo, que delibera sobre o assunto.
Os KPIs do ESG são recebidos e processados trimestralmente pelos Controladores. Os ESG KPIs reportados fazem parte das discussões trimestrais de avaliação realizadas com os gestores de investimentos e são por eles revistos.
Dada a combinação do investimento de capital de risco e o tipo de classe de activos - ciências da vida - a maior parte dos dados sobre os quais são feitas as avaliações consiste em dados qualitativos. Através, nomeadamente, do seu SUCCESS-Framework e dos KPIs do ESG seleccionados, o Gestor reduziu a sua necessidade de estimativas sempre que possível.
I. Limitações às metodologias e dados
O investimento em ciências da vida de capital de risco requer sobretudo uma abordagem qualitativa do investimento, diferente de uma abordagem quantitativa ao investir, por exemplo, em empréstimos securitizados. O Gestor faz efectivamente uso de fontes de dados externas. Referimo-nos a fontes de dados e processamento.
J. Diligência devida
Antes de fazer um investimento numa empresa de ciências da vida, o Fundo avalia essa empresa sobre o Impacto contra o Quadro de SUCESSO do Gestor. Com este Quadro de SUCESSO pontua o impacto das empresas através de 7 critérios, numa escala de 1 a 5. A pontuação média nestes 7 critérios resulta numa Pontuação de Impacto global. Os 7 critérios são:
- Severidade da doença
- Necessidades médicas não satisfeitas
- Potencial de poupança de custos
- Potencial curativo
- impacto da governação social ambiental
- Tamanho da população de doentes endereçáveis
- Significado da inovação
A pontuação média de um investimento feito pelo Fundo não deve ser inferior a 3,9. Caso contrário, a oportunidade de investimento será recusada pelo Gestor.
O Gestor também assegura a entrega de uma Lista de Verificação ESG assinada, abordando, entre outros aspectos, a boa governação.
Para mais detalhes sobre o SUCCESS Framework e a ESG Check List, consulte a Forbion's Policy for Responsible Investments .
K. Políticas de envolvimento
Como condição para investir, o Gestor exige a entrega de uma Lista de Verificação ESG assinada, incluindo a adesão à Política de Investimentos Responsáveis do Gestor.
Através dos cargos de direcção ocupados nas empresas da carteira, o Gestor endossa as empresas da carteira para melhorar as suas pontuações de KPI.
L. Referência de referência designada
O Fundo não designou um índice ESG como referência de referência.