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Divulgaciones sobre los riesgos de sostenibilidad, el impacto adverso principal y la política de remuneración (de acuerdo con el Reglamento (UE) 2019/2088 (SFDR)), están integrados en la Política de Inversiones Responsables de Forbion, que está disponible aquí 1.
Divulgaciones a nivel de fondo
A los efectos del artículo 10(1) del SFDR, Forbion considera que los siguientes fondos, gestionados por FCPM III Services B.V., son productos financieros que promueven características ambientales y sociales, según lo mencionado en el artículo 8 del SFDR
- FFV 3 Feeder Coöperatief U.A.
- FFV 4 Feeder Coöperatief U.A.
- FFV 5 Feeder Coöperatief U.A.
- FFV 6 Feeder C.V.
- FGF I Feeder Coöperatief U.A.
- FGF I Lux Feeder SCSp
- FGF II Feeder C.V.
- Forbion CF II Co-Invest I C.V.
- Forbion Capital Fund III Feeder Coöperatief U.A.
- Forbion Capital Fund IV Feeder Coöperatief U.A.
- Forbion Capital Fund V Feeder Coöperatief U.A.
- Forbion Growth Opportunities Fund I Coöperatief U.A.
- Forbion Growth Opportunities Fund II Coöperatief U.A.
- Forbion Ventures Fund VI Coöperatief U.A.
- FORIIICAT Co-Investment Fund C.V.
- ForCal I Investment Fund C.V. - Class A
- Forbion Ventures Fund VII Coöperatief U.A.
- Forbion Growth Opportunities Fund III Coöperatief U.A.
Todas las divulgaciones relevantes del artículo 10(1) para los fondos mencionados anteriormente se proporcionan a continuación 3.
A. Resumen
El fondo es un inversor exclusivo en ciencias de la vida. Todas las inversiones que realiza promueven características E/S, específicamente ODS 3 y ODS 8. La estrategia de inversión del fondo es invertir en empresas privadas de desarrollo de medicamentos en etapa de desarrollo clínico avanzado que descubren, desarrollan y comercializan productos terapéuticos que abordan necesidades médicas insatisfechas con el potencial de impactar significativamente la vida del paciente. El fondo no realiza ninguna 'inversión sostenible' de conformidad con el artículo 9 SFDR.
Para monitorear dichas características E/S, el administrador del fondo ha formulado KPI ESG específicos , que forman parte de los informes trimestrales de las empresas en las que invierte el fondo. Además, a través de las posiciones de la junta directiva se respalda la mejora de los puntajes de KPI y la buena gobernanza.
Antes de invertir, las empresas reciben una puntuación sobre la base de la puntuación SUCCESS desarrollada por Forbion , que tiene en cuenta los criterios ESG. Se debe calificar un promedio mínimo para ser elegible para invertir. El fondo no ha designado un índice como índice de referencia. Además, las empresas deben firmar una lista de verificación ESG antes de invertir, en la que también se adhieren a la Política de Inversiones Responsables del fondo.
Las fuentes de datos utilizadas para analizar la elegibilidad y para la gestión continua de la cartera son diversas. Los datos de la compañía se verifican con el equipo interno del administrador constituido por administradores de inversiones experimentados y calificados científicamente, y fuentes externas, incluyendo datos de mercado, líderes de opinión clave y coinversores.
B. Sin objetivo de inversión sostenible
Este producto financiero promueve características ambientales o sociales, pero no tiene como objetivo la inversión sostenible.
C. Características ambientales o sociales del producto financiero
Al realizar sus inversiones para el Fondo, el administrador del Fondo, FCPM III Services BV (el Administrador ) considera el impacto de sus decisiones en los pacientes y la sociedad. El Fondo, en particular, contribuye a dos de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS ) establecidos por las Naciones Unidas: “garantizar la salud y el bienestar para todos” (ODS 3) y “promover un crecimiento económico sostenido, inclusivo y sostenible, empleo pleno y productivo y trabajo decente para todos” (ODS 8).
D. Estrategia de inversión
La estrategia de inversión del Fondo es invertir en el descubrimiento hasta compañías privadas de desarrollo de medicamentos en etapa de desarrollo clínico avanzado de productos terapéuticos que aborden necesidades médicas sustanciales no satisfechas con el potencial de impactar significativamente en la vida de los pacientes.
Como parte del proceso de decisión de inversión, el administrador de inversiones informa sobre todos los elementos ESG y de impacto relevantes al completar la puntuación SUCCES, realizar un seguimiento de las métricas ESG y garantizar la entrega de una Lista de verificación ESG firmada, que aborda, entre otras cosas , la buena gobernanza. Nos referimos a Due Diligence para más detalles.
Estamos observando que las inversiones que realiza el Fondo se realizan en empresas de ciencias de la vida en una etapa relativamente temprana donde generalmente trabaja un número limitado de personas y las estructuras aún no se han establecido. Con esto en mente, el Fondo respaldará los comités de buen gobierno en las empresas de su cartera. Para respaldar la información financiera transparente, se respaldará la formación de un comité de auditoría. El Fondo también respaldará la formación de un comité de remuneración para garantizar la transparencia con respecto a la remuneración de la alta dirección.
Sobre la base de los indicadores clave de rendimiento ESG ( ESG Los informes de KPI ) de las empresas de cartera, una evaluación de impacto y ESG, que incluye un recuento de la cantidad de puestos de trabajo creados y la cantidad de pacientes que pueden tratarse, se reevalúa al menos una vez al año. Consulte Metodologías para características ambientales y sociales para obtener una lista de los KPI de ESG.
E. Proporción de inversiones
El Fondo es un inversor exclusivo en ciencias de la vida. Todas (100%) de sus inversiones se utilizan para alcanzar el ODS 3 y el ODS 8 y con ello promover las características E/S. El Fondo no realiza ninguna inversión sostenible.
F. Seguimiento de las características ambientales o sociales
El Gerente ha formulado ESG KPI que son materiales dentro de las industrias farmacéutica y biotecnológica y específicamente para las empresas de cartera del Fondo. Estos KPI ESG forman parte del compromiso con las empresas de cartera y de la presentación de informes a los inversores del Fondo en los informes trimestrales para inversores.
Como parte del proceso de valoración trimestral del Fondo, que constituye la base de los informes trimestrales de los inversores, los KPI ESG y la puntuación de impacto se revisan con precisión continua.
Anualmente, la Gestora emite un Informe de Impacto a los inversores del Fondo.
G. Metodologías para características ambientales o sociales
El Gerente no solo requiere informes sobre los KPI de ESG, sino que también respalda a las compañías de cartera para mejorar sus puntajes de KPI de ESG a través de los puestos en la junta que ocupan con las compañías de cartera. Los KPI ESG que se miden son:
El Impact Score utilizado como parte de la inversión consta de los siguientes 7 criterios:
- Gravedad de la enfermedad
- Necesidad médica insatisfecha
- Potencial de ahorro de costos
- Potencial curativo
- Impacto de Gobernanza Social Ambiental
- Tamaño de la población de pacientes direccionable
- Importancia de la innovación .
H. Fuentes de datos y procesamiento
Las fuentes de datos que utiliza el Gestor son diversas. Los datos proceden parcialmente de las empresas de ciencias de la vida en las que el Fondo pretende invertir. Además, se utilizan datos de mercado. Al principio del proceso de diligencia debida, los principales líderes de opinión en su campo se involucran para brindar su punto de vista. Además, se tiene en cuenta la información de los coinversores.
Calidad de los datos de las empresas de ciencias de la vida se garantiza mediante el uso de fuentes externas (del mercado, líderes de opinión clave, coinversores) para verificar los datos. Los datos recuperados en el proceso de gestión de inversiones son analizados y evaluados por el equipo de gestión de inversiones.
Los datos se presentan al Equipo de Inversión más grande y la recomendación final de inversión se presenta al Comité de Inversión del Fondo, que delibera al respecto. reciben y procesan los KPI ESG trimestralmente . Los KPI ESG informados son parte de las discusiones de valoración trimestrales que se llevan a cabo con los administradores de inversiones y son revisados por ellos.
Dada la combinación de inversión de capital de riesgo y el tipo de clase de activo (ciencias de la vida), la mayor parte de los datos sobre los que se realizan las evaluaciones consiste en datos cualitativos. A través de, entre otros , su marco SUCCESS y los KPI ESG seleccionados, el Gerente redujo su necesidad de estimaciones donde fue posible.
I. Limitaciones a las metodologías y los datos
La inversión en ciencias biológicas de capital de riesgo requiere ante todo un enfoque cualitativo de la inversión, diferente del enfoque cuantitativo cuando se invierte , por ejemplo , en préstamos titulizados. El Administrador hace uso de fuentes de datos externas. Nos referimos a Fuentes de datos y tratamiento.
J. Debida diligencia
Antes de hacer una inversión en una empresa de ciencias de la vida , el Fondo evalúa el impacto de dicha empresa en comparación con el Marco de ÉXITO del Gestor .
Con este MARCO DE ÉXITO califica el impacto de las empresas a través de 7 criterios en una escala del 1 al 5 . El puntaje promedio en estos 7 criterios da como resultado un puntaje de impacto general. Los 7 criterios son :
- Gravedad de la enfermedad
- Necesidad médica insatisfecha
- Potencial de ahorro de costos
- Potencial curativo
- Impacto de Gobernanza Social Ambiental
- Tamaño de la población de pacientes direccionable
- Importancia de la innovación
La puntuación media de una inversión realizada por el Fondo no podrá ser inferior a 3,9 . De lo contrario, el Gestor rechazará la oportunidad de inversión.
El Gerente también asegura la entrega de una Lista de Verificación ESG firmada, abordando, entre otras cosas , la buena gobernanza .
Para obtener más detalles sobre el Marco SUCCESS y la Lista de verificación de ESG, consulte la Política de inversiones responsables de Forbion .
K. Políticas de participación
Como condición para invertir, la Gestora exige la entrega de una Lista de verificación ESG firmada, incluida la adhesión a la Política de inversiones responsables de la Gestora.
A través de los puestos de directorio que ocupa en las empresas de cartera, el Gerente respalda a las empresas de cartera para que mejoren sus puntajes de KPI.
L. Punto de referencia de referencia designado
El Fondo no ha designado un índice ESG como índice de referencia.